Marktkommentar 19267 April, 2015 Daten: 12 MONATSVORHERSAGE Die 12-Monats-Prognose für den 3-Monats-Schatzzinssatz finden Sie in der Tabelle oben auf dieser Seite. Prognose-Chart prognostiziert, dass 3 Monate US T-Bill Yields werden etwa 0,02 in einem Jahr. Die Tabelle zeigt eine HDTFA von 0,01, was darauf hindeutet, dass die Mai, 2016 Rate könnte leicht fallen zwischen 0,03 und 0,01. Prognosen für viele andere Zinssätze können gefunden werden, indem Sie auf INTERESS RATE FORECAST am Anfang dieser Seite klicken. HISTORISCH 3 MONAT TREASURY RATE Durchschnitt (letzte 12 Monate) 0,03. Durchschnittliche (Letzte 10 Jahre) 1,36 Hoch (Letzte 12 Monate) Tief (Letzte 12 Monate) 0,02 (April 2015) Hoch (Seit Januar 1982) 14,28 (Februar 1982) Niedrig (Seit Januar 1982 ) 0,01 (Dezember 2011) MONATLICHER 3-MONAT-SCHATZPOSTEN Mai, 2014 0,03 Jun, 2014 0,04 Jul, 2014 0,03 Aug, 2014 0,03 Sep, 2014 0,02 Dez, 2014 0,03 Jan, 2015 0,03 Feb, 2015 0,02 Mrz, 2015 0,03 Apr, 2015 0,02 HIGHLIGHTS Der 3-monatige Schatzanteil für April, 2015 betrug 0,02. Das ist 1 Basispunkte niedriger als die März, 2015 Rate von 0,03 und 1 Basispunkte niedriger als die April, 2014 Rate von 0,03. Der Rückgang der Zinssätze von März bis April deutet darauf hin, dass der kurzfristige Zinssatz zurückgegangen ist. Wenn dieser Markttrend fortfährt, sollten wir einen durchschnittlichen Tagessatz im Mai, 2015 sehen, der zu 0,01 nah ist. Die durchschnittliche 3 Monate Treasury Rate für die letzten 12 Monate war 0,03. Die durchschnittliche Rate in den letzten 10 Jahren war 1,36. Niedrigere Raten in den letzten 12 Monaten im Vergleich zu den Durchschnittswerten in den letzten 10 Jahren dienen als Indikator dafür, dass die langfristige Zinsentwicklung in 3-Monats-Treasury-Raten sinkt. Die höchste Jahresrate der letzten 12 Monate betrug 0,04. Der niedrigste Wert war 0,02. Die hohe Jahresrate wurde im Juni 2014 erreicht. Der Markt Tief wurde im April 2015 erreicht. Forecast-Charts historische Forschung deckt 3 Monate Treasury Rate Daten zurück bis Januar 1982. Die durchschnittliche jährliche Rate in diesem Zeitraum der Geschichte war 4,29. Die höchste Rate betrug 14,28. Die niedrigste Rate war 0,01. Der Markt hoch wurde im Februar 1982 erreicht. Der Markt Tief wurde im Dezember 2011 erreicht. Die jüngsten Raten im April 2015 erlebt niedrigen im Vergleich zu den historischen 4,29 Durchschnitt. Diese Seite bietet eine Fünf-Jahres-Chart und eine Prognose für 3 Monate Treasury Zinsen. Für Links zu längerfristigen Charts, schauen Sie sich die Links unter dem Fünf-Jahres-Chart (oben). Ein Link öffnet ein zehnjähriges Chart. Ein weiterer öffnet unsere längste Begriff Diagramm auf 3 Monate US T-Bill Yields. Nur ein Blick auf unsere langfristigen Charts kann einen enormen Einblick in die historischen Trends der Finanzmärkte liefern. Die obige Datentabelle stellt die Geschichte des 3-monatigen Schatzanweisungsbetrages im numerischen Format dar. SignalTrend Inc. 2008 - 2015 Alle Rechte vorbehalten.100 Jahre Schatzanleiherenzinssatzgeschichte Investoren, die Rentenfonds erwarten, werden in den nächsten zehn Jahren, wie sie in den letzten zehn Jahren leiden, enttäuscht sein. Anleihen können eine wichtige Rolle im Anlegerportfolio spielen, die Volatilität reduzieren und die Prognose der Rendite erhöhen. Allerdings wird die stellare Performance der Rentenfonds - insbesondere der längerfristigen Fonds -, da die Renditen in den letzten 30 Jahren zurückgegangen sind, nicht in absehbarer Zeit wiederholt werden. Nicht nur das, es besteht sogar das Risiko von negativen Renditen. US-Schatzanleihe Zinssatz Geschichte seit 1900 US-Schatzanleihe Zinsgeschichte Die Grafik oben (klicken Sie auf das Bild zu vergrößern) zeigt US-Zinssätze ab 1900. Ab 1953 sind die Preise 10-jährige US-Schatzanweisungen, aufgetragen monatlich vor Bis 1953, sie sind das weniger granular. Anmerkung: Das Diagramm wurde bis 2012 aktualisiert. Während die Statistiken unten die Marktleistung seit dem ursprünglichen Veröffentlichungsdatum nicht vollständig widerspiegeln. Ich denke, die wichtigsten Punkte in der ursprünglichen Analyse sind noch relevant. Für die jüngsten 10-Jahres-Raten, siehe März, 2013 Market Update. Höchste, niedrigste und durchschnittliche Zinssätze seit 1900 Seit 1900 liegen die Renditen zwischen knapp unter 2 und 15,3, der Durchschnittskurs lag bei 4,9. Jedoch stellt die linke Seite dieses Graphen deutlich eine andere Welt von der rechten Seite dar. Irgendwo zwischen Mitte der 50er und Mitte der 70er Jahre wurden die Preise viel volatiler. Von 1900 bis 1959 reichten die Zinssätze von dem Allzeittief von etwas weniger als 2,0 im Jahre 1941 bis zu einem Höchstwert von 5,1 im Jahre 1921 - ein Bereich von niedrig bis hoch von nur 3,1. Seitdem ist das Spektrum vom Dezember 2008 finanziellen Panik Tief von 2,4 bis September 1981 Allzeithoch von 15,3 - eine Bandbreite von fast 13 der durchschnittliche Satz in diesem Zeitraum war 6.7. Das herausragende Merkmal dieser Grafik sind eindeutig die 50 Jahre, die um 1960 beginnen. Während dieser Periode haben wir Erträge von weniger als 4 bis mehr als 15 und wieder gesehen. Die durchschnittliche Rate hat sich von 3,3 auf 6,7 verdoppelt, und die Spanne hat sich vervierfacht Sind die Zinssätze in der Regel so einheitlich wie sie waren von 1900 bis 1960 Oder ist der Boom-Büste-Zyklus danach typischer Es ist schwer zu sagen, aus diesem Diagramm. Die Auswirkungen der fallenden Zinssätze Was ist klar, dass jüngste Geschichte ernsthaft irreführen könnte Investoren, die Investitionsaussichten zu bewerten, indem sie die letzten 3, 5, 10 oder sogar 25 Jahre. Die Zinssätze sind in den letzten 30 Jahren mehr oder weniger stetig zurückgegangen, von mehr als 15 auf weniger als 3. Die fallenden Renditen sind für Anleihenanleger groß - vor allem für solche, die mittel - oder langfristige Anleihen kaufen. Diese Käufer erhalten höhere als die vorherrschenden Zinssätze, und sie profitieren von der Aufwertung des Kurses ihrer Anleihen, die durch die sinkenden Zinssätze verursacht werden (siehe Rendite bis Maturity amp Zinsrisiko). Leider können die Renditen, die Rentenfonds zur Verfügung stellen, wenn Raten von 15 bis 3 fallen, nicht wiederholt werden, wenn die Zinssätze bereits bei 3 liegen. Dort ist eine Bond-Blase Das verborgene Risiko in Rentenfonds Im Oktober 2010 war die Rendite für 10-jährige Schatzanweisungen 2.54, nicht weit vom 2.4 niedrigen Satz während der finanziellen Panik nahe dem Ende von 2008. Diese sind historisch niedrige Rate. Um vergleichbare Preise zu finden, müssen Sie zurück gehen mehr als 50 Jahren, bis 1954. Auch in der pre-1960 Welt würden diese unter dem durchschnittlichen Zinssätze. Wegen des Verhältnisses zwischen Rendite - und Anleihekursen sind nahezu alle niedrigen Zinsen in der Nähe allzeit hoher Anleihekurse. Es ist eine nahe Sicherheit, dass Anleihenpreise nur von hier heruntergehen können - obwohl es nicht unbedingt sofort geschieht. Infolgedessen sind nicht nur Investoren in mittel - und langfristigen Treasury-Anleihefonds weniger wahrscheinlich, weiter von fallenden Raten zu profitieren, sie sind wahrscheinlich, Preisrückgänge zu sehen, wenn Ratezunahme. Wie viel Einfluss könnte das nur haben, um den Punkt (dh dies ist ein vollständig hypothetisches Beispiel) zu betrachten, wenn 10-Jahres-Zinssätze sofort von 2,5 auf die 100-jährige durchschnittliche Rate von 4,9 Inhaber von neuen Anleihen würde sofort zu erhöhen sehen würde Preisrückgang von fast 20. Ein Anstieg auf den jüngeren Durchschnitt von 6,7 würde in eine Preisreduktion von näher an 30 zu übersetzen. Vergangene Wertentwicklung ist keine Garantie für zukünftige Renditen Fondsströme in Rentenfonds haben dramatisch in den letzten zwei Jahren zugenommen. Investoren in mittel - und langfristigen Fonds, die eine Wiederholung der jüngsten Performance erwarten, werden enttäuscht sein. Wer Sicherheit sucht, um Risiken zu vermeiden, kann gleichermaßen enttäuscht sein. Die Outperformance von Anleihen in den letzten 10 (oder 30 oder) Jahren bedeutet nicht, dass Anleihen eine bessere Investition darstellen als die Alternativen, die sie ausgegeben haben, nur dass Anleihen zum richtigen Preis sind. Wie oft wurden die Zinssätze unterschritten, z. B. 3 Siehe Analyse der 10-jährigen Schatzanweisungszinssatzgeschichte. Es präsentiert Zinssatzgeschichte als Histogramm (Häufigkeitsdiagramm) und betrachtet die möglichen Auswirkungen der Zinssätze auf die Börse und Immobilien. 25. Juli 2012 Update: Treasury Zinssätze bei All-Time Record Lows Wir erleben die niedrigsten Zinssätze in der Geschichte der USA - sogar niedriger als sie während der Großen Depression waren. Am 25. Juli schloss das US-Finanzministerium die 10-jährige konstante Laufzeitreihe mit einem neuen Allzeit-Tiefertrag von 1,43. Warum hat meine Bond Fund Lag, wenn Treasuries Rallied diskutiert den Unterschied in der Auswirkung der sinkenden Zinssätze auf Treasury Renditen vs intermediären Rentenfonds Renditen. Für eine zusätzliche Diskussion der Dauer, siehe verwandte Materialien unten. Related Material Wo sind die Zinssätze Meine einzigartige Methodik für die Prognose der Zinssätze. Beliebte Delusions: The Bull Fall für sichere Häfen von Dylan Grice, über Mauldin Economics. Regierung Anleihen arent immer die Märkte sicherer Hafen. (Youll Notwendigkeit zu unterzeichnen, aber sein freies.) Analysieren von Treasury Zinssätzen seit 1900. historische Wahrscheinlichkeit des Rendites ist über 2, 3, 4, etc. potenzielle Auswirkungen von Zinsänderungen auf Aktienmarkt amp Immobilien. 10-Jahres-T-Note Real Return History berechnet die inflationsbereinigten Renditen für hypothetische Anleger, die die gleichen Anleihen für die Grafik in diesem Posten kaufen. Warum Schatzanweisungen So Risky Right Now. April 2012 Artikel von Morningstar. Rendite auf Fälligkeitszinsrisiko. Für mehr auf, wie die Auswirkung der steigenden Zinssätze auf Anleihen zu berechnen. Die Bedeutung der Dauer. Für mehr über die Auswirkungen der sich ändernden Zinssätze, und wie ihre Auswirkungen zu schätzen. Andere 100-jährige Beiträge 100 Jahre Inflationsrate Geschichte. Einen Überblick über die Auswirkungen der Inflation. 100 Jahre Immobilien-Preis-Geschichte. Shillers Gehäuse Preisindex Geschichte, sowie Intro für die Wirtschaftlichkeit von Immobilien. 100 Jahre Börsengeschichte. Ähnliche Perspektive wie diese Post auf dem Aktienmarkt. Quellen. Vor 1953: Robert Shiller Irrational Exuberance Daten. Kompiliert basierend auf Sidney Homers Eine Geschichte der Zinssätze. 1953 vorwärts: US-Regierung 10-jährige Treasury Constant Maturity Rates (GS10-Serie). Aktuelle US-Zinssätze. Für die jüngsten Raten für US-Treasuries von 1 Monat bis 30 Jahre. Für Listen von anderen populären Beiträgen und einen Index der Bestand amp Bindungs-in Verbindung stehenden Pfosten, nach Thema Bereich, sehen Sie die Seitenleiste auf der linken Seite oder das Blog-Header. Copyright 169 2010. Zuletzt geändert: 3302013 Share This Article Dies ist ein interessanter Artikel. Unter Berücksichtigung Ihrer historischen Zahlen würde eine weitere Senkung des Zinssatzes auf (315) 3 0,6 implizieren eine weitere fünffache Erhöhung der Marktpreis. Ich dachte, genau das gleiche beim Lesen des Artikels. Ist es möglich für die LT Treasury zu erreichen 0,6 Ja. Ist es wahrscheinlich schwer zu sagen, aber es ist ganz im Bereich der Möglichkeit zu sehen 30yr Raten bewegen sich auf 2,0 oder niedriger. Betrachten Sie Japan39s 30 yr LT Anleiherenditen auf today39s Niveau von 1.89 und Tiefs in der 1.5 Strecke 10 yr Erträge für Japan sind zZ an .92. Mit diesem Licht gibt es uns eine andere Perspektive. Es ist interessant zu sehen, wie die Erträge erheblich gesunken sind von der Zeit dieses Postens. Ich denke, das ist ein weiterer Beweis dafür, dass der Anleihemarkt nicht etwas ist, was man auf Zeit erwarten kann, vor allem, wenn es um ihre Ersparnisse geht. Investoren, die erkannten, dass lange Anleihen ein großes Diversifizierungsinstrument sind, profitierten gut und reduzierten ihr Risikoprofil. Ich habe keine Ahnung, was die Tarife in Zukunft tun werden, aber ich bin zuversichtlich, dass Long-Bonds weiterhin eine geringe Korrelation mit der Börse haben, so werde ich weiterhin halten, unabhängig von Spekulationen. Ryan, Es klingt wie Sie halten Anleihen, nicht Bond FUNDS. Ich habe kein Problem mit Anleihen - solange Sie planen, bis zur Fälligkeit in diesem Fall halten, haben Sie kein Preisrisiko. Die Frage ist der Risiko-Rendite-Wert in Rentenfonds. Kann die Preise weiter nach unten gehen Natürlich können sie. Allerdings müssen Anleihenfondsinhaber verstehen, dass der Risiko-Rendite deutlich anders ist, wenn die Zinssätze bei 3 (oder niedriger) von dem, was es war, wenn die Renditen waren bei 15.Gap zwischen 10-jährigen Schatzanweisungen und seinen 100-Tage gleitenden Durchschnitt verengt Tiefpunkt des Jahres Die Rendite der 10-jährigen Schatzanweisung liegt knapp über dem 100-Tage-Durchschnitt. 8221Were ziemlich nah an der 100-Tage gleitenden Durchschnitt 8211 1.83 8211 und es gibt einige Gewinnmitnahmen auf dieser Ebene auf die 10-Jahres-Rendite, 8221 sagte Jason Rogan, Managing Director von U. S. Treasury Handel bei Guggenheim Securities. Das 10-jährige ergibt derzeit 1,84. Die Renditen der Treasurys bewegen sich umgekehrt zum Kurs des zugrunde liegenden Wertpapiers. Daten, die von FactSet zusammengestellt wurden, zeigen, dass die Kluft zwischen dem 10-jährigen Treasury-Rendite und seinem 100-Tage gleitenden Durchschnitt seit 27. März verkleinert hat. Die Kluft verringerte sich am 27. März vom 26. März auf 1 Basispunkt oder 0,01 Prozentpunkt Von 8 Basispunkten. Das letzte Mal war der Unterschied war 1 Basispunkt war am 1. Januar. Während US-Märkte waren am Freitag geschlossen und europäischen Märkten wurden Montag geschlossen, war diese Lücke auch 1 Basispunkt am Freitag, die Daten zeigen. Die nachstehende Grafik zeigt den Unterschied zwischen dem 10-jährigen Schatzanteil und dem gleitenden 100-Tage-Durchschnitt. Die gleitenden Durchschnitte bieten eine Unterstützung für die Staatsanleihen. 8221Wurden die Ausbeute niedrig von 1,828 für den Widerstand und die Spitze von 1,972 für die Unterstützung. Diese Ebenen korrespondieren auch gut mit dem 100-Tage-gleitenden Durchschnitt bei 1,83 und dem 40-tägigen bei 1,95. Zudem bleibt die breitere technische Landschaft im Einklang mit einer anhaltenden Konsolidierung, während sich die Stochastik von den überkauften Ebenen abgekühlt hat. 8221 Ian Lyngen, Senior Analyst der Staatsanleihen bei der CRT Capital Group, schrieb am Montag in einem Research-Bericht. 8211 Saumya Vaishampayan Folgen Sie The Tell-Blog auf Twitter thetellblog laquo Vorherige U. S. wirtschaftliche Frühling mehr wie Bangor als Hot Springs Nächste raquo Spotlight auf die Wirtschaft: Fabrik Bestellungen und Autoverkäufe Die Tell ist MarketWatchs schnelle und ansprechende Blick auf Trends und Themen in den Tagen Märkte. Der Tell beruht auf unseren Reportern, Analytikern und Kommentatoren auf der ganzen Welt sowie auf der Suche nach den Besten des Restes online. Der Tell beruht auf dem Puls der Märkte durch Neuigkeiten, Einblicke und strategische Informationen, die Ihnen dabei helfen, die besten Investitionsentscheidungen zu treffen. Got a tip Sagen Sie es uns bei TheTellMarketWatch Folgen Sie The Tell auf Twitter thetellblog Suchen MarketWatch Blogs The Tell Archives Aktuelle The Tell Posts raquo The Tell Blogroll Auch auf MarketWatch Blogs
No comments:
Post a Comment